Fondstipp: Kapitalfonds L.K. Family Business

Ich hatte an der Fondsmesse die Gelegenheit mit dem Fondsmanager Rainer Lemm zu sprechen. Was überzeugt bei dem Fonds:
- Einfaches Konzept: Der Fonds investiert nur in Firmen bei denen der Firmengründer immer noch die beherrschende Kraft ist.
- Verschiedene Renditequellen: 2008 kam je 1/3 der Rendite von der Aktienauswahl, dem Cash-Anteil und aus dem Hedging (20% können mit Futures gehedget werden).
- Flexible Gewichtung von Small und Large Caps: Eimal pro Jahr wird die Gewichtung von Small und Large Caps festgelegt. Zur Zeit ist es 40% Small Cap und 60% Large Caps.

Risiko:
- In der momentanen Phase des Finanzmarktzyklus ist ein zu hoher Anteil an Small Caps nicht ratsam.
- Wenn die Märkte sehr stark nach oben drehen (10% oder mehr in 3-4 Tagen) kann der Fonds oft nicht mithalten weil noch ein Teil gehedget ist. (So geschehen in der ersten Woche im Januar 2009).

Rendite des Fonds über 5 Jahre im Vergleich zu Small und Large Cap Benchmark in CHF:



Weitere Informationen zum Fonds gibt es her: Fact Sheet